Основные выводы:
- Деривативы Bitcoin демонстрируют ограниченную уверенность среди профессиональных трейдеров, но приток капитала в ETF и Strategy могут сыграть роль в следующем восходящем ралли.
- Снижение вероятности мирного плана между США и Ираном и высокие цены на нефть могут затруднить процесс определения цены Bitcoin.
Bitcoin (BTC) приблизился к уровню $82 000 в понедельник, вызвав кратковременный всплеск спроса на бычие кредитное плечо. Bitcoin удерживается в районе $80 000 более недели, что побуждает многих трейдеров делать ставки на дальнейший рост. Однако показатели деривативов показывают, что профессиональные игроки остаются скептичными, заставляя многих задаваться вопросом, действительно ли $85 000 находятся в пределах досягаемости.
Годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов Bitcoin. Источник: Laevitas
Годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов Bitcoin ненадолго подскочила до 6% в понедельник, достигнув нейтрально-бычьей территории впервые за более чем месяц. Тем не менее, индикатор в основном оставался отрицательным, сигнализируя о большем спросе на медвежье кредитное плечо. Эта нехватка уверенности среди быков не обязательно блокирует дальнейший рост, но подчеркивает осторожное настроение среди трейдеров.
Ежедневный чистый приток капитала в спотовые Bitcoin ETF, зарегистрированные в США, в долларах США. Источник: SoSoValue
Отток из спотовых Bitcoin ETF, зарегистрированных в США, в четверг и пятницу, вероятно, усилил этот медвежий настрой. Поскольку приток капитала из ETF является основным показателем институционального интереса, наблюдаемый разворот в тот момент, когда Bitcoin не смог пробить уровень $82 000 после нескольких попыток, вызывает серьезную обеспокоенность на рынке.
Bitcoin-майнеры переходят на ИИ, цена BTC остается стабильной
Сектор искусственного интеллекта продолжает привлекать внимание инвесторов, особенно после того, как несколько Bitcoin-майнинговых компаний перешли на высокопроизводительные вычисления. Iren (IREN US) объявила в пятницу о масштабной сделке с Nvidia на сумму $34 млрд. Кроме того, Core Scientific (CORZ US) недавно объявила о планах расширить свой кампус в Маскоги, Оклахома.
Хешрейт Bitcoin упал до самого низкого уровня за восемь недель 26 апреля, но индикатор продемонстрировал достаточную устойчивость на протяжении мая.
Средний семидневный хешрейт Bitcoin, экзахэшей в секунду. Источник: Blockchain.com
Оценочная вычислительная мощность, поддерживающая сеть Bitcoin, выросла на 5% всего за две недели, достигнув 970 экзахэшей в секунду. Хотя это все еще далеко от пика в 1 150 экзахэшей в секунду, опасения, что майнеры откажутся от сети ради ИИ, оказались необоснованными.
Тем не менее, бычий импульс пока не вернулся для трейдеров, поскольку Bitcoin на 35% ниже своего исторического максимума.
Дельта-скью опционов Bitcoin (put-call) на 30 дней на Deribit. Источник: Laevitas
Дельта-скью опционов Bitcoin (put-call) составил 10% в понедельник, без изменений по сравнению с прошлой неделей. Пут-опционы (на продажу) торгуются с премией, что указывает на то, что киты и маркет-мейкеры не хотят брать на себя понижающий риск прямо сейчас. Независимо от того, является ли основной проблемой экономика или геополитика, профессиональные трейдеры явно опасаются коррекции.
_ Связанное:_ _ Bitcoin затормозился, поскольку отток капитала из BTC ETF составил $268 млн — восстановит ли новый председатель ФРС ралли?_
Вне криптопространства цены на нефть марки Brent превысили $105 в понедельник, поскольку Ормузский пролив остается частично закрытым из-за войны в Иране. Президент США Дональд Трамп назвал последние требования Ирана "совершенно неприемлемыми", в то время как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что конфликт не закончится, пока запасы обогащенного урана Ирана не будут "устранены".
На стороне корпоративных BTC-казначейств Strategy (MSTR US) объявила о приобретении [$43 млн в Bitcoin после недельного перерыва. Покупка была профинансирована за счет продажи акций компании. Таким образом, хотя рынок деривативов все еще ощущает некоторую медвежью тенденцию, путь к $85 000 все еще открыт. Любой приток капитала в спотовые Bitcoin ETF на этой неделе может легко стать тем самым катализатором, который нужен рынку.
