JPMorgan подала заявку на запуск токенизированного фонда денежного рынка на Ethereum, позволяя эмитентам стейблкоинов хранить резервы, обеспечивающие их стейблкоины, в регулируемом инструменте, подобном денежным средствам, и при этом получать проценты.
"OnChain Liquidity-Token Money Market Fund" с тикером JLTXX будет инвестировать в казначейские векселя США и овернайт-репо соглашения, обеспеченные казначейскими векселями США или денежными средствами, согласно заявлению, сделанному во вторник в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. JLTXX стремится соответствовать GENIUS Act, закону, ориентированному на стейблкоины, подписанному в июле.
Инвесторы подлежат минимальному инвестиционному объему в размере 1 миллиона долларов, а фонд несет годовую комиссию в размере 0,16% после отказов. Фон будет управляться блокчейн-подразделением JPMorgan, Kinexys Digital Assets. Инвестиционный банк заявил, что заявление вступит в силу в среду, хотя и не сообщил, когда он запустит фонд.
Блокчейн-токенизация вызвала растущий интерес со стороны руководителей Уолл-стрит в последние месяцы, многие из которых видят в этой технологии большую операционную эффективность для торговли и расчетов, чем в традиционных системах.
В настоящее время на блокчейне токенизировано более 32,2 миллиарда долларов реальных активов, исключая стейблкоины, согласно данным RWA.xyz. Практически каждый основной класс активов был токенизирован, включая товары, акции, облигации и недвижимость.
Источник: Token Terminal
Аналитик Bloomberg Эрик Балчунас заявил, что JLTXX от JPMorgan также является «важным событием», поскольку комиссия в размере 0,16% невысока для фонда денежного рынка со стабильной стоимостью активов.
Варианты использования блокчейна JPMorgan
Запуск JLTXX следует за первым токенизированным продуктом JPMorgan, My OnChain Net Yield Fund, или MONY, который был запущен в декабре и также работает на Ethereum. MONY владеет краткосрочными долговыми ценными бумагами, предназначенными для обеспечения доходности выше, чем ставки по банковским депозитам, при этом проценты и дивиденды начисляются ежедневно.
Заявка на JLTXX также последовала за пилотной транзакцией, в которой JPMorgan участвовала на прошлой неделе, в результате которой первый токенизированный фонд казначейских ценных бумаг США был перемещен из США через XRP Ledger и межбанковские каналы на один из счетов JPMorgan в Сингапуре за считанные секунды.
В апреле Morgan Stanley запустил Stablecoin Reserves Portfolio, который позволяет эмитентам стейблкоинов размещать резервы, обеспечивающие их стейблкоины, привязанные к фиатным валютам, в одном из фондов денежного рынка банка и получать проценты.
_ Связанное: _ Стейблкоины ведут себя как валютные рынки при разделении ликвидности: генеральный директор Eco_ ****_
Однако Международный валютный фонд указал на несколько проблем в отчете в апреле, утверждая, что токенизация переносит риск из банковской системы на общие реестры и код смарт-контрактов, что затрудняет вмешательство во время «стрессовых событий».
МВФ добавил, что без юридической ясности в отношении записей о собственности и окончательности расчетов токенизированные рынки рискуют быть «фрагментированными и периферийными».
Несколько отраслевых экспертов, включая инвестора «Shark Tank» Кевина О’Лири, заявили, что для решения этих вопросов необходимо законодательство о структуре криптовалютного рынка, такое как CLARITY Act.
