Bitcoin (BTC) удерживает позицию около $64 000 в начале недели, но участники рынка видят множество факторов, которые могут повлиять на ситуацию.
Ключевые моменты:
- Доллар США восстанавливается, и история показывает, что Bitcoin редко выигрывает при сильном DXY.
- Июль часто идет противоположно июню, и это дает основания полагать, что цена BTC может вырасти в ближайшее время.
- Данные по инфляции PCE должны быть опубликованы на фоне неопределенности вокруг мирного урегулирования ситуации между США и Ираном.
- Отношения Bitcoin с ценами на нефть повышают вероятность сохранения поддержки на уровне $60 000.
- Краткосрочные держатели, возможно, распродали свои активы, но киты не заинтересованы в «капитуляции» по текущим ценам.
Трейдеры Bitcoin следят за новым вызовом для доллара США
Привычный встречный ветер для динамики цены Bitcoin снова в центре внимания на этой неделе в связи с продолжающимися усилиями по прекращению войны между США и Ираном.
Индекс доллара США (DXY) вернулся выше 100, и достиг своего самого высокого уровня за более чем год, согласно данным TradingView.
_BTC/USD в сравнении с индексом доллара США (DXY) четырехчасовой график. Источник: Cointelegraph/TradingView
DXY, который измеряет силу доллара по отношению к корзине валют стран-торговых партнеров США, обычно обратно коррелирует с крипторынками. Продолжающийся рост индекса, таким образом, представляет угрозу для дальнейшего роста криптовалют и рисковых активов.
«Прорыв уровня 100 при поддержке Daily 200MA/EMA», — подытожил трейдер Daan Crypto Trades в публикации в X в выходные, имея в виду 200-дневную простую (SMA) и экспоненциальную (EMA) скользящие средние.
«Если этот уровень устоит выше 100, это окажет давление на рисковые активы. Поэтому стоит наблюдать».
Однодневный график индекса доллара США (DXY). Источник: Daan Crypto Trades/X
Трейдер Benjamin Cowen увидел продолжающийся «бычий» сценарий для DXY до конца 2026 года.
Однонедельный график индекса доллара США (DXY). Источник: Benjamin Cowen/X
«$DXY в настоящее время тестирует верхнюю границу мегафона, также известного как расширяющийся треугольник. Если он пробьет этот паттерн вместо отскока, то это будет довольно серьезная целевая цена вверх – около 106», — добавил ColinTalksCrypto, создатель одноименного YouTube-канала.
«Это будет плохо для рисковых активов».
График индекса доллара США (DXY). Источник: ColinTalksCrypto/X
Трейдер Aksel Kibar ожидал «важную неделю» для DXY, обращая внимание на завершение года консолидации.
Bitcoin продолжает колебаться около $64 000 после кратковременной волатильности после еженедельного закрытия.
Динамика цены BTC учитывает преимущества июля
В своем последнем комментарии к рынку трейдер и аналитик Rekt Capital увидел луч света для оптимистов Bitcoin.
Несмотря на слабость цены BTC в этом месяце, историческая взаимосвязь между июнем и июлем означает, что давление может скоро ослабнуть.
«История показывает, что июль делает противоположное июня», — сообщил он своим подписчикам в X в выходные.
«Следовательно, если июнь красный, то в июле, вероятно, будет зеленый».
Одномесячный график BTC/USD с 21, 50EMA. Источник: Rekt Capital/X
Сопроводительный график показал, что BTC/USD находится в диапазоне, ограниченном его 21-месячной и 50-месячной EMA.
«Итак, если июнь завершится таким образом, это подтвердит потерю поддержки 50-месячной EMA. И, следовательно, в июле, вероятно, произойдет восстановительный ралли, чтобы превратить EMA в новое сопротивление», — добавил Rekt Capital.
Это подразумевает, что в будущем быкам придется столкнуться с новым витком падения цены BTC. Ранее Rekt Capital предположил, что медвежий рынок должен продолжаться еще несколько месяцев, вновь основываясь на исторических тенденциях.
«История говорит о том, что есть еще время и немного снижения», — повторил он в X, сравнивая предыдущие медвежьи рынки.
Одномесячный график BTC/USD. Источник: Rekt Capital/X
Данные PCE будут опубликованы в условиях давления на мирное урегулирование ситуации с Ираном
Инфляция остается главным приоритетом для рынков на этой неделе, поскольку «предпочтительный» показатель Федеральной резервной системы США ведет выпуск макроэкономических данных.
Данные по индексу личных потребительских расходов (PCE) за май будут опубликованы в четверг.
Изменение процента индекса PCE США (скриншот). Источник: Бюро экономического анализа США
В апреле PCE достиг трехлетнего максимума, отражая продолжающееся влияние войны между США и Ираном на инфляционные тенденции.
«Хотя инвесторы надеются, что соглашение между США и Ираном и соответствующее снижение цен на нефть сдержат инфляцию, ценовое давление распространяется за пределы энергетики», — написала торговая организация Mosaic Asset Company в последнем выпуске своей регулярной новостной рассылки The Market Mosaic.
«Это связано с тем, что несколько факторов объединяются одновременно, чтобы спровоцировать скачок инфляции».
Mosaic выделила «значительный» дефицит федерального бюджета и проблемы в цепочках поставок, способствующие росту затрат.
«Рост затрат на цены на энергоносители и потрясения после прошлогодней торговой войны, вероятно, играют ключевую роль», — добавили они вместе с графиком данных индекса цен производителей (PPI).
«Видно, что давление в цепочках поставок имеет тенденцию предшествовать изменениям в ценах производителей».
Данные по глобальным цепочкам поставок и PPI. Источник: Mosaic Asset Company
Более высокая инфляция означает, очевидно, меньшую вероятность снижения процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, создает встречный ветер для криптовалют и рисковых активов. Как сообщил Cointelegraph, рынки даже видят повышение ставок ФРС до конца года.
Последние данные инструмента FedWatch от CME Group показывают, что вероятность повышения на следующем заседании ФРС в конце июля составляет около 36%.
Вероятности целевой ставки ФРС на заседание FOMC в июле 29 (скриншот). Источник: CME Group
«Опасения по поводу устойчиво высокой инфляции — не единственная причина для рассмотрения ФРС возможности повышения процентных ставок. Недавние экономические данные также оказались неожиданно сильными», — отметила Mosaic.
Помимо PCE, в четверг будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за первый квартал и первичные обращения за пособием по безработице.
Нефть помогает сохранить шансы на поддержку $60 000
Мирное соглашение между США и Ираном, несмотря на то, что уже демонстрирует признаки напряжения, оказало длительное влияние на цены на нефть.
Когда обе стороны подписали его, цена на сырую нефть WTI в США упала до $73 за баррель, достигнув своего самого низкого уровня с начала марта и почти на 40% ниже локального пика.
CFD на сырую нефть WTI в США четырехдневный график. Источник: Cointelegraph/TradingView
Bitcoin демонстрировал, в целом, обратную корреляцию с ценами на нефть. Последние недели показали другие отношения в игре по мере роста рисковых активов, а мирное соглашение все еще предлагает шаг к зоне середины $60 000.
Платформа ончейн-аналитики Glassnode считает, что на основе последних движений нефти у оптимистов Bitcoin есть основания расслабиться в краткосрочной перспективе.
«Bitcoin вырос, и золото тоже выросло», — заявили они в видеоанализе поздним вечером на прошлой неделе, добавив, что тренды накопления помогают поддерживать $60 000 в качестве локального дна.
Glassnode описала «приличное» выкупание предложения на минимумах.
«Я считаю, что есть шанс, что это может быть устойчивое дно, по крайней мере, в определенной степени — возможно, не абсолютное дно, но я думаю, что у этого уровня $60 000 будет достаточно защитников», — заключили они.
Спекулянты Bitcoin становятся "эмоциональными"
Как сообщил Cointelegraph, крупнейшая глобальная биржа Binance находится в центре внимания в последние дни благодаря заметному давлению продаж Bitcoin.
В своем последнем исследовании платформа ончейн-аналитики CryptoQuant проливает свет на масштабы распродаж, в которых особенно участвуют новые инвесторы.
«Опять же, больше всего от этой коррекции пострадали STH и наиболее резко отреагировали», — написал участник Darkfost в воскресенье.
Darkfost ссылается на краткосрочных держателей (STH) – инвесторов, владеющих монетами до шести месяцев. Падение BTC/USD к февральским минимумам, что по сравнению с майским пиком представляет собой снижение почти на 30%, привело к «эмоциональной» реакции от этого класса инвесторов.
«В течение месяца июня объем STH на Binance превысил 80 000 BTC за 7 дней, представляя собой давление продаж примерно в $5 млрд», — сообщил он.
Приток STH Bitcoin (скриншот). Источник: CryptoQuant
Влияние продаж еще не отразилось в действиях крупных инвесторов, которые остаются безразличными в текущем ценовом диапазоне. Анализируя прибыльность более старых и новых китов Bitcoin, участник CryptoQuant CryptoZeno предположил, что рынок достиг некоторой формы равновесия.
«Разрыв между прибыльностью долгосрочных и краткосрочных китов подчеркивает переход рынка через консолидацию, а не капитуляцию», — подвел он итог.
«Долгосрочные киты продолжают удерживать позиции, несмотря на снижение прибыли, в то время как краткосрочные киты остаются в основном нейтральными. Эта комбинация часто отражает период рыночной стабилизации, когда из системы постепенно удаляется спекулятивный избыток».
Соотношение нереализованной прибыли китов Bitcoin (скриншот). Источник: CryptoQuant
