Zcash майнер Fortitude Mining Holdings собирается объединиться с компанией медицинских технологий HeartSciences в рамках сделки, которая позволит Fortitude стать публичной компанией без проведения традиционного первичного публичного предложения.
Полностью акционерная сделка, объявленная во вторник, предусматривает передачу управления объединенной компанией команде менеджеров Fortitude, которая будет работать под именем Fortitude и, как ожидается, торговаться на Nasdaq под тикером TUDE, при условии получения нормативного одобрения. Существующие акционеры HeartSciences сохранят миноритарную долю в собственности.
Генеральный директор HeartSciences Эндрю Симпсон намекнул на причину сделки, заявив, что она освободит компанию от «постоянного цикла привлечения капитала», одновременно обеспечивая, по его мнению, лучший путь развития для акционеров.
Хотя объединение объединяет два несвязанных бизнеса — Fortitude добывает цифровые активы, а HeartSciences разрабатывает AI-управляемую диагностику сердечных заболеваний — сделка фактически является обратным слиянием, которое дает Fortitude доступ к публичным рынкам через существующую компанию, котирующуюся на Nasdaq. Для HeartSciences, которая сталкивалась с постоянной потребностью в капитале, эта транзакция предлагает акционерам продолжение участия в публично торгуемой компании, позволяя при этом ее подразделению здравоохранения продолжать работать под руководством Симпсона.
Структура аналогична другим крипто-компаниям, которые вышли на публичные рынки посредством слияний, а не традиционных IPO. Например, Bitcoin майнер Core Scientific был внесен в листинг через слияние со SPAC в 2022 году, а Cipher Mining также стал публичным путем сделки с SPAC.
Акции HeartSciences, которые продолжают торговаться на Nasdaq под тикером HSCS до завершения транзакции, выросли максимум на 91% во вторник, согласно данным Google Finance.
Акции HeartSciences. Источник: Google Finance
HeartSciences оставался убыточным до сделки о слиянии
HeartSciences еще не добился существенной коммерческой выручки и сообщал об убытках в течение нескольких последовательных лет. Согласно MarketScreener, компания получила минимальную выручку в 2025 финансовом году, а ее чистый убыток увеличился до $8.77 миллиона по сравнению с $6.61 миллионом годом ранее.
Несмотря на финансовые трудности, HeartSciences продвинулся по дорожной карте своих продуктов в 2025 финансовом году, запустив свою программную платформу MyoVista Insights, которая предназначена для модернизации существующих систем управления ЭКГ.
