Strategy внедряет новую структуру капитала, которая позволяет ей монетизировать часть своих биткоин-активов для финансирования дивидендов, формирования денежных резервов и обратного выкупа ценных бумаг при сохранении своей долгосрочной стратегии по биткоину.
В поданной в понедельник форме 8-K в Комиссию по ценным бумагам и биржам США Strategy представила свою «Структуру цифрового кредитного капитала» (Digital Credit Capital Framework), которая включает программу монетизации биткоина и изменения в политике дивидендов по привилегированным акциям STRC.
Компания повысила годовую дивидендную ставку по STRC до 12% с 11,5% и утвердила отдельные программы обратного выкупа привилегированных ценных бумаг и обыкновенных акций класса A (MSTR). Strategy заявила, что может продать биткоин (BTC), чтобы привлечь до $1,25 млрд для пополнения денежных резервов, выплаты дивидендов и обслуживания долга, а также финансирования обратного выкупа акций.
Подача документов произошла на фоне волатильного периода, в течение которого стоимость акций MSTR снизилась почти на 50% с начала года, а цена STRC в пятницу упала до $71,25, что представляет дисконт 28,75% к номиналу, согласно данным TradingView. На прошлой неделе глава исследовательского отдела Grayscale Зак Пандл заявил, что Strategy должна продать биткоины на $3 млрд для покрытия своих денежных обязательств.
Перед открытием торгов на Nasdaq в понедельник инвесторы подняли цену акций MSTR более чем на 5,5%.
Strategy увеличивает денежный резерв до $2,55 млрд
Ключевым элементом новой структуры является денежный резерв компании, который, по её заявлению, вырос до $2,55 млрд — этого достаточно для покрытия примерно 17 месяцев дивидендных выплат по привилегированным акциям и процентных платежей.
В соответствии с новой политикой резерв может использоваться только для этих выплат и должен поддерживаться на уровне не менее 12 месяцев, если совет директоров не примет иное решение.
Источник: Michael Saylor
Исполняющий обязанности председателя совета директоров Strategy Майкл Сейлор заявил, что существующий денежный резерв в сочетании с возможностью монетизации биткоина на сумму $1,25 млрд обеспечивает Strategy покрытие дивидендов на сумму до $3,8 млрд, или почти на 26 месяцев.
«Strategy рассчитывает сохранять дисциплину в использовании выпуска акций MSTR, особенно когда акции торгуются по цене или вблизи показателя mNAV на уровне 1x», добавил Сейлор.
Strategy не совершает покупки биткоина, привлекая $1,15 млрд
Крупнейшая публичная компания с биткоин-казначейством также сообщила, что за неделю, завершившуюся в воскресенье, она не приобрела ни одного BTC, оставив свои активы неизменными на уровне 847 363 BTC, приобретённых на общую сумму $64,1 млрд по средней цене $75 651 за монету. По последним данным, трейдеры платили около $60 018 за покупку этого токена.
Компания добавила чистым итогом 3 625 BTC в июне, после того как ранее в этом месяце купила 3 657 BTC и продала 32 BTC.
Источник: SEC
Одновременно компания раскрыла информацию о привлечении чистых средств в размере около $1,15 млрд путём продажи 12,67 млн акций MSTR.
