Bitcoin (BTC) начинает вторую неделю июня около двухнедельных максимумов, трейдеры ждут бычьего продолжения.
Ключевые моменты:
- Действие цены BTC нацелено на ближайшую ликвидность, трейдер назвал «самой важной» зоной поддержки, которую необходимо удержать.
- Результаты американского фондового рынка дают основания полагать, что хорошие времена продолжатся на фоне «рекордного» аппетита розничных инвесторов к риску.
- Коррекция фондового рынка не исключена, как заключают новые предупреждения, но Bitcoin уже, вероятно, учёл последствия.
- Данные о притоке на биржи показывают охлаждение паники как среди розничных, так и среди «китов».
- Настроения на крипторынке находятся на месячных максимумах, на грани выхода из «крайнего страха».
Ключевая поддержка Bitcoin появляется, быки нацелены на $64 000
Bitcoin продолжал оказывать давление на короткие позиции до закрытия недели, достигнув $63 960 — самого высокого уровня с 23 июня, согласно данным TradingView.
BTC/USD четырёхчасовой график. Источник: Cointelegraph/ TradingView
Общий объём ликвидаций коротких позиций по криптовалюте за 24 часа к моменту написания составил чуть более $100 млн, сообщает CoinGlass.
BTC/USD vs. история ликвидаций криптовалют (скриншот). Источник: CoinGlass
Комментируя низкие таймфреймы, аккаунт X Exitpump был среди тех, кто связывал движения с охотой за ликвидностью.
«Наблюдаем агрессивные продажи на спотовых рынках, спотовый CVD (желтый) снижается, в то время как перпетуационный CVD (синий) остаётся плоским», — они сообщили в понедельник, имея в виду кумулятивный объём дельты на ордер‑буках бирж.
BTC/USD график с данными ордер‑бука. Источник: Exitpump/X
В случае разворота вниз трейдер Killa назвал зону между $60 400 и $60 900 «самой важной» для Bitcoin.
«Если мы не сможем удержать этот ценовой диапазон при повторном тесте, боюсь, мы вновь опустимся к минимумам. Стоит следить за этим на следующей неделе», — аналитик сообщил подписчикам X.
BTC/USD график. Источник: Killa/X
Как продолжает сообщать Cointelegraph, участники рынка всё ещё считают, что минимум медвежьего рынка Bitcoin ещё не достигнут — несмотря на растущее количество бычьих сигналов разворота.
Трейдер Roman, который был медвежьим по BTC/USD, оставался оптимистичен в более длительных таймфреймах на этой неделе.
«По‑прежнему выглядит отличным для продолжения нашего разворота и увидеть более высокие цены в промежутке», — так звучит пост в X, прочитанный.
«У меня всё ещё есть ощущение, что мы увидим ещё один макро‑минимум, прежде чем дно будет официально зафиксировано, но на старших таймфреймах десятки макро‑сигналов разворота уже присутствуют.»
BTC/USDT недельный график. Источник: Roman/X
Аппетит розничных к риску достигает рекордных уровней
Снижающаяся способность Bitcoin копировать акции находится под микроскопом на этой неделе, поскольку фьючерсы на американские акции стартуют выше после праздничных выходных.
В то время как BTC/USD совершил поездку к почти двухнедельным максимумам, фьючерсы Nasdaq 100 прибавили 1 % на фоне продолжающегося бычьего настроения аналитиков относительно общей американской перспективы.
«Хотя S&P 500 завершает горячий второй квартал с ростом в 15 %, индекс достиг пика в начале июня и пока не установил новый максимум», — пишет торговый ресурс Mosaic Asset Company в последнем выпуске своего регулярного бюллетеня The Market Mosaic.
«Но S&P 500 торгуется в рамках бычьего паттерна продолжения и находит поддержку на ключевом уровне.»
Данные рынка S & P 500. Источник: Mosaic Asset Company
Mosaic добавил, что средняя акция «поднимается к новым рекордным максимумам».
«Это включает в себя равновесный S&P 500, акции малой капитализации с индексом Russell 2000 и линию NYSE advance/decline. Разница между новыми максимумами и минимумами на основных биржах также растёт», — отмечено в отчёте.
Как сообщает Cointelegraph, недавние данные по инфляции и рынку труда в США помогли смягчить ястребьи ожидания относительно политики Федеральной резервной системы на прошлой неделе.
Последние данные из инструмента FedWatch Tool CME Group показывают, что ФРС удержит процентные ставки на текущих уровнях как в июле, так и в сентябре.
Вероятности целевой ставки ФРС (скриншот). Источник: CME Group
Ещё один потенциальный макро‑поддерживающий фактор для Bitcoin — спрос розничных инвесторов на риск, несмотря на их отток из криптовалют в этом году. Анализируя данные по опционам, торговый ресурс The Kobeissi Letter описал аппетит розничных к риску как «рекордный».
«Спрос розничных на краткосрочные опционы никогда не был выше», — сообщается в X.
На этой неделе ФРС опубликует протоколы своего июньского заседания, где также оставила ставки без изменений. Рынки также отреагируют на данные индекса PMI и новые отчёты по занятости.
«Мы ожидаем ещё одну волатильную неделю, поскольку рынки готовятся к сезону отчётности», — добавил Kobeissi в своём посте.
Предупреждение о предмидтермовой коррекции фондового рынка
Смотрев вперёд, не все участники рынка убеждены, что текущий бычий рынок акций продлится. Среди скептиков — Андре Драгощ, глава европейских исследований в крипто‑активном менеджере Bitwise.
«Что если перед выборами произойдёт более крупная коррекция фондового рынка?» — спросил он в постах X в понедельник, имея в виду предстоящие выборы в США.
Драгощ указал на последние данные из MacroQuant Equity Risk Model, разработанной аналитической компанией BCA Research. По его словам, модель «выдаёт сигнал медвежьего рынка».
Сопровождающий график сравнил текущие показатели с теми, что наблюдались в конце 2021 г., когда Bitcoin достиг вершины предыдущего бычьего цикла.
Источник: Andre Dragosch/X
В развёрнутом посте X на прошлой неделе Драгощ всё же рассуждал, что крипторынки уже учли большую часть наихудшего сценария для макроэкономики: падение фондового рынка и рецессию в США.
«Иными словами, даже если произойдёт крах ИИ и последующая рецессия в США, большая часть этой боли уже отражена в ценах Bitcoin, что указывает на снижение риска снижения от этой точки», — подытожил он.
Драгощ дал Bitcoin «достойный шанс» превзойти Nasdaq «в относительном выражении в ближайшие месяцы».
Киты снижают приток на биржи
Новые данные показывают, что инвесторы Bitcoin значительно охладили продажи во второй половине июня — несмотря на то, что цена опустилась к новым многолетним минимумам.
В блоге QuickTake on‑chain аналитическая платформа CryptoQuant подтвердила, что притоки на биржи сократились как со стороны розничных, так и со стороны китов.
«Активность китов Bitcoin на Binance резко охладилась с середины июня, при этом скользящая 30‑дневная стоимость китовых притоков упала почти на $2,4 млрд», — подтвердил аналитик Амр Таха.
Притоки розничных инвесторов показывали более плавное снижение: с $10,02 млрд 12 июня до $8,2 млрд 6 июля.
«Китовые притоки падали почти вдвое быстрее, чем розничные, уменьшая относительную роль крупных держателей в поставках Bitcoin на биржи. При этом разрыв между розничными и китовыми притоками вырос с примерно $2,98 млрд до $3,55 млрд», — продолжил Таха.
Притоки китов Bitcoin на Binance (скриншот). Источник: CryptoQuant
Ранее Cointelegraph сообщал, что уверенность китов в рынке в целом улучшилась около минимумов.
CryptoQuant отмечает, что притоки на биржи не являются безошибочным сигналом намерения инвесторов продавать.
«Ключевой вопрос сейчас: стабилизируются ли китовые притоки Binance около текущего уровня $4,65 млрд или продолжат падать», — заключил Таха.
«Дальнейшее снижение укрепит мнение, что крупные держатели Bitcoin становятся менее активными на биржах по сравнению с розничным сегментом.»
Страх на крипторынке «смягчается, но не исчезает»
Скромное восстановление Bitcoin было достаточно, чтобы значительно поднять настроение на крипторынке на этой неделе.
Последние показатели Crypto Fear & Greed Index показывают, что совокупное настроение находится на грани выхода из «крайнего страха» впервые за более чем месяц.
Индекс страха‑жадности составил 24 из 100 в понедельник, более чем вдвое превышая уровень начала июля.
«Это явное улучшение по сравнению с недавними минимумами. Но рынок всё ещё находится в состоянии крайнего страха», — ответил трейдер Master of Crypto в X.
«Страх смягчается, но не исчезает.»
Crypto Fear & Greed Index (скриншот). Источник: Alternative.me
Как запаздывающий индикатор, Fear & Greed, как правило, отражает уже произошедшие сдвиги в поведении рынка. Хотя индекс рассчитывается на основе набора факторов, он не способен предсказывать будущую динамику.
В своём последнем анализе за эту неделю комментатор и советник по блокчейну Аннди Лиан утверждал, что быкам Bitcoin необходимо подкрепить оптимизм реальными ценовыми движениями.
«Успешный прорыв выше уровня $65 000 откроет путь к более широкому тестированию 100‑дневной скользящей средней, которая сейчас находится около $69 500», — написал он.
«Напротив, неспособность поддержать текущий импульс несёт серьёзные риски снижения.»
